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注册会计师考试历年真题集锦3

2015-3-22 21:07| 发布者: 会计人| 查看: 1382| 评论: 0

摘要: 为扩大生产规模,A公司拟添置一台主要生产设备,经分析该项投资的净现值大于零。该设备预计使用5年,公司正在研究是自行购置还是通过租赁取得。相关资料如下: 如果自行购置该设备,预计购置成本2100万元。税法允 ...
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      为扩大生产规模,A公司拟添置一台主要生产设备,经分析该项投资的净现值大于零。该设备预计使用5年,公司正在研究是自行购置还是通过租赁取得。相关资料如下:
       如果自行购置该设备,预计购置成本2100万元。税法允许的设备折旧年限为8年,按直线法计提折旧,残值率为8%。为了保证设备的正常运转,每年需支付维护费用5万元,5年后设备的变现价值预计为500万元。
       如果以租赁方式取得该设备,租赁公司要求的租金为每年350万元,在每年年末支付,租期5年,租赁期内不得退租。租赁公司负责租赁期内设备的维护。租赁期满设备所有权不转让。
      A公司适用的所得税税率为25%,税前借款(有担保)利率为8%。
      要求:
(1)根据我国税法的规定,该项设备租赁属于融资租赁还是经营租赁?具体说明判别的依据;
(2)针对A公司的“租赁与购买”通过计算作出决策;
(3)假设其他条件不变,计算A公司可以接受的最高租金。
 
【答案】
(1)租赁期占租赁资产预计使用年限=5/8=62.5%,小于75%;租赁期满设备所有权不转让;最低租赁付款额的现值=350×(P/A,8%,5)=1397.445(万元),最低租赁付款额的现值/租赁开始日租赁资产公允价值=1397.445/2100=66.55%,小于90%。根据租赁会计准则的规定,该项租赁应当认定为经营租赁。在我国,税务上采用会计准则对于融资租赁和经营租赁的分类方法和确认标准,会计上的经营租赁就是税务上的可直接抵扣租赁。
(2)该设备每年的维修保养费用5万元属于租赁替代购买决策的相关现金流量,即对于承租方而言,如果自行购买则维修保养费用需其负担,但如果租赁则维修保养费用应由出租方负担,税后维修保养费用3.75万元[5×(1-25%)=3.75(万元)]属于租赁替代购买决策的相关现金流入量。
①每年折旧=2100×(1-8%)/8=241.5(万元)
每年折旧抵税=241.5×25%=60.375(万元)
②每年税后租金=350×(1-25%)=262.5(万元)
③每年税后维修保养费用节约=5×(1-25%)=3.75(万元)
④有担保债券税后资本成本=8%×(1-25%)=6%
⑤第5年末该设备的账面价值=2100-241.5×5=892.5(万元)
第5年末该设备变现净损失抵税=(892.5-500)×25%=98.125(万元)
⑥租赁替代购买的净现值=资产购置成本-租赁期税后现金流量现值-期末资产税后现金流量现值=2100-(262.5+60.375-3.75)×(P/A,6%,5)-(500+98.125)×(P/F,6%,5)                =2100-1344.2822-446.9788=308.739(万元)
计算结果表明,租赁替代购买的净现值大于零,因此,W公司应该选择租赁。
(3)A公司可以接受的最高租金,即承租人的损益平衡租金,承租人的损益平衡租金是指租赁替代购买的净现值为零的租金数额。假设每年的税后租金为X,则有:
NPV=2100-(X+60.375-3.75)×(P/A,6%,5)-(500+98.125)×(P/F,6%,5)=2100-(X+60.375-3.75)×4.2124-(500+98.125)×0.7473=0
求得: X=[2100-(500+98.125)×0.7473]/ 4.2124-60.375+3.75=(2100-446.9788)/4.2124-60.375+3.75=392.4179-60.375+3.75=335.7929(万元)
每年的税前租金=335.7929/(1-25%)=447.7239(万元)
所以,A公司可以接受的最高租金为447.7239万元。


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