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高级会计师考试辅导之金融资产转移的类型

2015-3-2 09:39| 发布者: 会计人| 查看: 1288| 评论: 0

摘要: 高级会计师考试辅导之金融资产转移的类型(一)应收账款保理  1、保理:是指卖方与保理商之间存在的一种合同关系。根据合同,卖方将其现在或将来基于与买方之间订立的货物销售或服务合同,所产生的应收账款转移给 ...
高级会计师考试辅导

高级会计师考试辅导之金融资产转移的类型

(一)应收账款保理 

   1保理:是指卖方与保理商之间存在的一种合同关系。根据合同,卖方将其现在或将来基于与买方之间订立的货物销售或服务合同,所产生的应收账款转移给保理商,由保理商为其提供贸易融资、应收账款催收、信用风险控制与坏账担保等服务。

2应收账款保理,是指企业(供货方或提供劳务方)将因销售商品、提供劳务等形成的应收账款转移给商业银行,由商业银行为其提供贸易融资等相关服务。    

3、应收账款保理的类型

1附追索权应收账款保理:购货方逾期未支付款项时,银行有权利向企业进行追偿。应根据实际情况进行分析:

①如果与该应收账款所有权有关的风险和报酬已经发生转移,企业终止确认应收账款,实际收到的金额与应收账款账面价值之间的差额应当计入当期损益。   

企业因应收账款保理而承担的连带还款责任,应当按照“或有事项”的规定在报表附注中进行披露。

②如果与该应收账款所有权有关的风险和报酬没有转移,其实质是企业以应收账款为质押取得银行借款,企业不应终止确认应收账款,实际收到的金额应当确认为一项负债。

2不附追索权应收账款保理:应收账款的风险和报酬发生转移,其实质是应收账款出售。企业应当终止确认应收账款,实际收到的金额与应收账款账面价值的差额应当计入当期损益。

  (二)应收票据贴现和背书转让 

    1、应收票据贴现

  应收票据贴现分为附追索权应收票据贴现和不附追索权应收票据贴现两种。会计处理原则同“应收整款保理”。

   2、应收票据背书转让

  企业将持有的应收票据背书转让以取得所需物资,与该应收票据所有权有关的风险和报酬通常已经发生转移,贴现企业应当终止确认应收票据,应收票据账面价值与应计入物资成本金额之间的差额,应当收付货币资金。企业(背书人)因背书转让应收票据而承担的连带还款责任,应当按照企业会计准则相关规定在报表附注中进行披露。

 (三)金融资产证券化 

  金融资产证券化,是指发起机构(如银行)将其缺乏即期流动性,但具有可预期的稳定未来现金流量的金融资产(长期贷款)转移给受托机构(信托公司)设立的特定目的主体,由特定目的主体以资产支持证券的形式向投资机构发行资产支持证券,以该金融资产所产生的现金流量(贷款的本金、利息)支付资产支持证券收益的结构性融资活动。 

  1.金融资产证券化的业务流程

金融资产证券化的基本业务流程是:发起机构将可证券化的金融资产(基础资产)转移给特定目的主体,由特定目的主体以基础资产产生的现金流量为支持发行资产支持证券。通常情况下,完成一次金融资产证券化,需要经过以下程序:

① 发起机构确定可证券化的金融资产,以基础资产组建资产池(一组资产)

   (2)受托机构(信托公司)设立特定目的主体。

 (3)发起机构将基础资产转移给受托机构设立的特定目的主体。

 (4)信用增级机构对特定目的主体发行的资产支持证券进行信用增级。

 (5)信用评级机构*对特定目的主体发行的资产支持证券进行信用评级。

6)承销机构销售特定目的主体发行的资产支持证券,特定目的主体获得发行对价后按合同约定支付发起机构。

 (7)服务机构(可以是发起机构)和资金保管机构负责管理基础资产。

  2.金融资产证券化的参与主体

  (1)发起机构:持有贷款的银行。

2)特定目的主体

特殊目的实体(Special Purpose Entity,简称SPE),是为了特殊目的而建立的法律实体,它在资产证券化中起到重要作用。

SPE是指由发起人建立、接受发起人的资产组合,并发行以此为支持的证券的特殊实体,其职能是购买、包装证券化资产和以此为基础发行资产化证券。

建立SPE是为了完成有限的、特殊的或临时的目标,主要是隔离金融风险(通常是破产风险,有时是具体的税收或管理风险)。一旦SPE成立,其必须作为一个完全独立的实体运作。这包括:委派其自己的董事,支付其自己的所有费用,不与其他实体的资产相混合(包括资产的卖方)。一旦资产转移给SPE,这些资产就被合法的隔离了,资产的卖方或债权人不能再处置资产。担保资产只能被用来支持向投资者发行的证券,而不能由卖方收回。投资者不想承担任何与资产卖方相关的风险。他们只愿意承担与其投资的特定证券化资产池相关的某种程度的风险。换言之,SPE对投资者形成保护,建立SPE或者向SPE出售资产的金融机构的破产或不良信用事件不会影响到投资者。

3)受托机构:信托公司

4)信用增级机构:保险公司、担保公司等

5)信用评级机构

国际三大评级机构

美国标准普尔(S&P),美国穆迪(Moody's),美国惠誉国际(Fitch Ratings)

国内三大评级机构

中诚信国际,联合资信,大公国际。(上海新世纪评级只有市场不到5%的份额,基本忽略不计),联合资信占据评级市场一半以上的业务,为国内最大的评级机构。     国际三大评级机构看中国政府不开放这块市场,它们只有曲线进入国内市场,只能以参股的方式进入,像穆迪参股中诚信49%的股份,惠誉参股联合资信49%的股份,只有标普正在与另外两家谈参股的事宜。

6)承销机构

7)服务机构:可以是发起机构

8)资金保管机构:信贷资产证券化发起机构和贷款服务机构不得担任同一交易的资金保管机构,应选择另外一家金融机构。

 (四)金融资产转移的其他方式:出售金融资产

企业将持有的股权投资、债权投资、基金投资等金融资产出售给其他企业。

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